14 августа 2013

Инвестиции в драгоценные металлы

Инвестировать в драгоценные металлы собственные средства можно несколькими способами:

купить ювелирные украшения из драгоценных металлов (золота, серебра, реже платины и еще реже, но значительно дешевле платины — палладия);
купить слитки из драгоценных металлов (самые доступные — слитки из золота, т.к. российские и зарубежные банки часто изготавливают именно из этого металла мерные, т.е. мелкие (от 1 г до 1 кг), слитки);
купить инвестиционные монеты из золота и серебра (по заказу Банка России большие партии таких монет чеканятся на российских «монетных дворах»);
купить биржевые инструменты — опционы и фьючерсы;
открыть обезличенные металлические счета в российских банках.

Обезличенные металлические счета

Обезличенные металлические счета (ОМС) отлично подойдут тем, кого интересует максимально простой способ инвестирования средств в драгоценные металлы.

Это аналог стандартного рублевого счета, только на нем учитываются обезличенные драгоценные металлы (в граммах) без указания индивидуальных признаков мерных слитков (количества слитков, пробы, производителя, серийного номера и др.). Таким образом, для открытия металлического счета не возникает необходимости иметь на руках слитки из драгоценных металлов, а получить средства с обезличенного металлического счета можно и в российских рублях.

Металлические счета открываются в золоте, серебре, платине и палладии.

Доходность ОМС зависит от изменения котировок на драгоценный металл, в котором открыт счет. Решение о выводе средств из данного актива может быть принято в любой момент.

В ряде случаев банки для увеличения возможной доходности и привлекательности своего продукта предлагают открыть срочные вклады в драгоценных металлах с конкретным сроком хранения, в случае соблюдения которого начисляется процент на остаток по ОМС.

Отрицательные факторы, которые необходимо учитывать при инвестировании средств в ОМС:

ОМС может обесцениться, если упадут котировки и драгоценных металлов, и доллара США или фунта стерлингов (котировки драгоценных металлов в банках России привязаны к мировым ценам на драгоценные металлы);
ОМС не подпадает под систему страхования вкладов;
чаще ОМС — это только текущий счет и проценты по нему не начисляются;
доход, то есть курсовая разница, от роста котировок золота подлежит налогообложению по ставке 13%. Физические лица обязаны уплачивать и декларировать налог самостоятельно в отличие от срочных вкладов, например в рублях РФ, где эту функцию выполняет банк;
чаще всего банки предлагают покупать и продавать ОМС с использованием рублей, так как этот способ практичнее и дешевле и для физических лиц, и для банка;
в отдельных случаях банки могут выдать граммы металла с ОМС, но в этом случае инвестиция потребует дополнительных расходов, если накопленное количество граммов минимальное;
чем меньше граммов хочет получить физическое лицо в виде слитка, тем выше оказывается стоимость одного грамма металла (изготовление мерных слитков — достаточно дорогой процесс для банка);
ОМС должен остаться записью счета и потрогать его невозможно.

Положительные факторы, которые необходимо учитывать при инвестировании средств в ОМС:

ОМС может значительно вырасти в цене, если вырастут котировки и драгоценных металлов, и доллара США (или фунта стерлингов) или только драгоценных металлов (котировки драгоценных металлов в банках России привязаны к мировым ценам на драгоценные металлы);
нужна минимальная сумма для принятия решения об инвестировании средств: например, 1 грамм серебра стоит сейчас 40 руб. (при размещении средств в срочные вклады в рублях таких суммовых порогов банки не поддерживают);
текущий счет в ОМС может быть открыт и закрыт по первому требованию физического лица, если предусмотрено получение средств ОМС в рублях или на определенных условиях возможно получить граммы драгоценных металлов в слитках.

Сопровождение металлических счетов в случае реализации «безналичного» драгметалла по курсу банка и получения средств в рублях не требует специальных навыков от кассовых работников банка и является самым распространенным способом оформления ОМС. В перспективе можно рассматривать вопросы перевода средств с ОМС из одного банка в другой, но, скорее всего, это будет очень дорого для физических лиц. Такой вариант операций на российском рынке сейчас не слишком распространен.

Рассмотренный нами продукт является стандартным для предоставляющих его кредитных организаций. В связи с этим основное внимание следует уделить размерам котировок, выставляемых конкретными банками, а также дополнительным сервисам, предлагаемым банками своим клиентам.

ВТБ 24, например, уже давно позволяет своим клиентам отслеживать текущее состояние счетов в системах интернет- и мобильного банкинга (системе «Телебанк» ВТБ 24), а в скором будущем готов будет предложить и возможность управления обезличенными металлическими счетами в рамках дистанционного банковского обслуживания. Наличие такой информации существенно помогает клиентам принимать решения об инвестировании на любую доступную им сумму.

Также интересен вариант операций с драгоценными металлами, предлагаемый МДМ-Банком, — маржинальная торговля драгоценными металлами. При работе с таким видом продукта очень важно понимать, что, как правило, открытие ОМС и его пополнение подразумевают взаимодействие клиента с банком на период от трех месяцев до 1,5 — 2 лет. И для клиента в этом случае очень важны качество сервиса и максимально простой способ проведения операций. Очень активно операции с ОМС проводят Сбербанк, Банк УРАЛСИБ, Росбанк и др.

Монеты

Монеты из драгоценных металлов пользуются большой популярностью у граждан и как средства инвестирования, и как подарки. На рынке, в том числе в офисах банков, можно купить как инвестиционные, так и памятные монеты российского и иностранного производства.

Памятные монеты

Изображения на памятных монетах могут быть связаны с самыми разнообразными темами и событиями. Существуют монеты, посвященные знаменитым чудесам мира и уникальным природным явлениям (например, байкальские мотивы обыграны в монете серии «Удивительная Россия», отображающей контур озера Байкал и содержащей данные о его глубине и протяженности береговой линии).

Другая серия под названием «Народные промыслы России» посвящена российской истории и ее культурному достоянию.

Монеты этой серии созданы ВТБ 24 в сотрудничестве с российской группой компаний, а отчеканены на иностранных монетных дворах. Первыми были выпущены монеты, посвященные хохломской и гжельской росписи. При их разработке использовались мотивы народных художественных промыслов, история развития которых восходит к деревенскому ремеслу Древней Руси. Секреты мастерства изготовления того или иного вида художественных изделий в народных художественных промыслах передавались из поколения в поколение.

Банк ориентировался на сегмент потребителей, которые ценят культурное наследие России и рассматривают такого рода монеты как отличный сувенир.

Еще одна интересная серия — «Талисман удачи» (монеты данной серии изготовлены в сотрудничестве с ФГУП «Гознак», а отчеканены на Санкт-Петербургском монетном дворе). Тематика и дизайн монет разработаны ВТБ 24, серебро и золото российские, эмитент — иностранный. Такого рода монеты могут быть интересны и как объект коллекционирования, и как разовое приобретение (в качестве подарка).

При производстве монет из драгоценных металлов применяются современные технологии чеканки.

Наряду с тампопечатью (покраска отдельных элементов на монете) все чаще встречаются нестандартные для классического рынка монет решения: это и вставка различных элементов, таких как листья растений, настоящие жемчужины, кусочки угля (как в специальной монетной программе «Слава шахтерскому труду», посвященной Дню шахтера), и инкрустация бриллиантами, кристаллами Сваровски, и применение техники перегородчатой эмали.

Монеты могут быть самой необычной формы, также встречаются монеты с отверстием для использования в качестве подвески. Современный рынок монет из драгоценных металлов предлагает самые разнообразные художественные решения, рассчитанные на широчайшие потребности клиентов любого достатка.

Инвестиционные монеты

Инвестиционные монеты традиционно пользуются постоянным спросом, так как цена драгоценного металла в таких монетах максимально приближена к стоимости драгоценных металлов в мире. Инвестиционная монета «Георгий Победоносец» (золотая и серебряная) очень долго была самой продаваемой инвестиционной монетой в России.

Но если сравнить стоимость одного грамма драгоценного металла в монете, даже инвестиционной, и стоимость одного грамма драгоценного металла на обезличенном металлическом счете, то сразу становится очевидным — для инвестирования выгоднее ОМС.

При выборе способа вложения средств в драгоценные металлы клиент обязательно должен определиться с ответами на вопросы, связанные с условиями того или иного способа размещения средств:

какая сумма (минимальная) может быть доступна для инвестирования;
есть ли у него желание и возможности осуществлять дополнительное регулярное пополнение счетов или покупку монет;
это способ накопления или сохранения;
важно взять в руки драгоценный металл или достаточно выписки по счету;
есть ли безопасное место для хранения монет или слитков;
готов ли он рисковать на курсовой разнице стоимости драгоценного металла;
через какой период времени потребуется превратить драгоценный металл в платежное средство Российской Федерации — рубль.

И только после этого он может вкладывать средства в различные виды драгоценных металлов.